“网贷教父”的崛起与退场 背后真相实在让人惊愕

也是在2007年，周世平第一次接触网贷平台，他在2008年向国内首个P2P平台拍拍贷投资了2万元，却遭遇坏账，对此，他认为平台应该负更多的责任。周世平产生一个想法：部分投资者并不愿意承担高风险，他想建立一个有垫付机制的投资平台，给投资者“兜底”。2009年，红岭创投正式上线，这也是深圳最早的P2P平台之一。

周世平没有系统学习过金融，只凭借炒股经验做互联网金融。红岭创投的股东莫心源曾如此评价周世平：“老周不懂互联网，也不太懂金融，他就是股民出身的资本玩家。”从一开始，周世平就要红岭创投走“垫付兜底”的模式，刚性兑付虽然能吸引来不少投资者，但却违背了金融规律，扭曲了风险承担机制。

红岭创投带头刚性兑付，其他网贷机构跟上，为了能提高竞争力，只能不断提升收益率，压缩了自身的利润空间，行业一度陷入恶性“价格战”。

深陷坏账泥潭

红岭创投刚上线时发展并不顺利，直到2013年，随着余额宝的诞生，互联网金融风口到来。红岭创投迎来巅峰时期，周世平被封作“网贷教父”。周世平首创的“本息垫付”模式对投资人来说颇具吸引力，一时间在他身边聚集了一批粉丝，投资人亲切地喊他“老周”。

周世平屡屡自曝红岭创投坏账，树立了憨厚老实又真诚的人设。2014年8月，周世平在红岭创投论坛上发布了标题为《利空来了，慢慢消化吧》的帖子，自曝平台有亿元坏账。同时，周世平还表示，红岭创投将提前垫付本息，以最大限度地保护投资者的利益。

吊诡的是，公开资料显示，在周世平自曝的当月，红岭创投全月成交额为16.71亿元，创下历史最高纪录。曾有媒体报道，知情人士透露，周世平回应投资者质疑“是否有必要自曝坏账”时称：“这都是免费广告。”

这种“自曝坏账-保证垫付-成交额大涨”似乎成了红岭创投的营销模式，投资者们深信：红岭创投能为自己兜底。公开资料显示，2013年，红岭创投累计成交额为51亿元，到2016年，红岭创投的交易额突破2000亿元。目前红岭创投官网还显示着该平台的最后成绩：截至目前，红岭创投累计成功出借金额为4528亿2021万元，交易总笔数为1234万笔。

晒出漂亮数字的同时，更多坏账被曝出。2015年，红岭创投曝出森海园林项目有7000万元坏账;2017年曝出辉山乳业的5000万元债权坏账。周世平“诚实自曝”的坏账数字越来越大：2015年底坏账有5亿元，2016年有不良资产25亿元，到了2017年，不良资产有50亿元，其中坏账有8亿元。

冰山之下，红岭创投隐藏的危机逐渐浮现。

神话破灭，以锒铛入狱落幕

导致大厦倾塌，还有一个重要原因：红岭创投做的是大额标的。

2013年，自称“专业外行”的周世平想从传统金融人才帮他完成红岭创投的转型。他从深圳发展银行总行挖来行长助理张宇到红岭创投任总裁，由于张宇擅长做大额标的，周世平就转向做大单模式。他还从银行系统挖来了65位高管，其中包括许多风控人才，希望把银行的风控模式照搬过来。

周世平不会想到，这个转变为自己埋下了一颗大雷。照搬银行模式显然行不通，无论是资金成本还是风控体系，红岭创投并不具备和银行竞争的优势，一下子就积累了数额巨大的不良资产。再者，红岭创投又用“兜底”保证，坏账不断累积，平台出现兑付危机。

随着网贷行业野蛮生长，相关监管政策落地。2016年，银监会公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确规定“同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元;同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元”。

风向转换，周世平只能放弃大单模式，但红岭创投下坡路一去不返。2017年，周世平发帖表示要在3年内清盘，这位“网贷教父”在从业8年后，发帖称“网贷不是我们擅长的，也不是我们看好的，这块业务最终会被老周清理出去”，业内外一片哗然。

周世平2017年7月发帖。

2019年3月23日，周世平正式宣布红岭创投清盘，并提出为期三年的清盘兑付方案。但红岭创投的兑付工作并不顺利，截至2021年9月，红岭创投累计兑付27.04亿元，剩余待兑付156.77亿元。此后，红岭创投没有公布更新的兑付信息。2021年11月，周世平因涉嫌集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪被逮捕。

除了巨额不良资产、兑付困难，周世平案的一审宣判结果还揭露了更多问题。今年12月7日，深圳市中级人民法院一审宣判，被告人周世平犯集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪，被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。法院审理查明，2009年至2021年，周世平等人通过在红岭创投公司网上平台发行融资标的，累计向48万余人非法吸收公众存款约1090亿元人民币。周世平等人所募资金主要用于归还融资项目到期本息、维持公司运营等无法产生利润的成本支出。此前，2022年4月由深圳市人民检察院公布的一份告知书还显示，红岭创投的部分资金被周世平用于购买房产、偿还个人债务等。

2020年，P2P平台已全部清零，网贷时代落幕。随着周世平一审宣判，一代“网贷教父”最终沦为阶下囚。“红岭创投最大的优势就是诚实与担当。”这是周世平在接受媒体采访时曾说过的话，如今看来带有些许讽刺意味。